No campo dos endoscopios médicos nacionais, tanto os endoscopios flexibles como os ríxidos estiveron durante moito tempo dominados por produtos importados. Non obstante, coa mellora continua da calidade nacional e o rápido avance da substitución de importacións, Sonoscape e Aohua destacan como empresas representativas no campo dos endoscopios flexibles.

O mercado de endoscopios médicos segue dominado polas importacións

O nivel técnico xeral e o proceso de industrialización da industria chinesa de endoscopios médicos levan moito tempo por detrás dos dos países desenvolvidos, pero moitas empresas fixeron grandes progresos nalgúns subsectores, alcanzando gradualmente os produtos importados de gama media-alta en indicadores de rendemento básicos como a claridade da imaxe e a reprodución da cor. En 2017, a taxa de localización da industria chinesa de endoscopios médicos foi só do 3,6 %, que aumentou ao 6,9 % en 2021 e espérase que alcance o 35,2 % en 2030.

Taxa de domesticación de endoscopios médicos en China (importación e mercado nacional)

Endoscopio ríxido: en 2022, o tamaño do mercado de endoscopios ríxidos da China era duns 9.600 millóns de yuans, e as marcas importadas como Karl Storz, Olympus, Stryker e as marcas Wolf representan un total do 73,4 % da cota de mercado. As marcas nacionais comezaron tarde, pero as empresas nacionais representadas por Mindray creceron rapidamente, representando arredor do 20 % da cota de mercado.

Endoscopio flexible: en 2022, o tamaño do mercado chinés de endoscopios flexibles era duns 7.600 millóns de yuans, sendo a marca importada Olympus a única, cunha cota do 60,40 % da cota de mercado nacional, e Fuji do Xapón ocupa o segundo lugar cunha cota do 14 %. As empresas nacionais representadas por Sonoscape e Aohua romperon o monopolio da tecnoloxía estranxeira e ascenderon rapidamente. En 2022, Sonoscape ocupou o primeiro posto na China cunha cota do 9 % e o terceiro no mercado; Aohua ocupou o segundo posto na China cunha cota do 5,16 % e o quinto no mercado.

Matriz de produtos

Aohua céntrase en endoscopios flexibles médicos e consumibles periféricos. Os seus produtos úsanse amplamente en departamentos clínicos como gastroenteroloxía, medicina respiratoria, otorrinolaringoloxía, xinecoloxía e medicina de urxencias.

A empresa estableceu catro liñas de produtos principais, incluíndo ultrasóns, endoscopia, cirurxía minimamente invasiva e intervención cardiovascular. Inicialmente formouse o patrón de desenvolvemento de múltiples liñas de produtos. Entre elas, o negocio de endoscopia converteuse nun dos principais compoñentes comerciais da empresa e tamén é a principal fonte de crecemento da empresa. O negocio de endoscopia da empresa baséase principalmente en endoscopios flexibles e tamén inclúe consumibles periféricos de endoscopia e endoscopios ríxidos.

Deseño flexible do produto de endoscopios de cada empresa

Tanto Sonoscape como Aohua crearon unha disposición de produtos completa no campo dos endoscopios brandos, e a súa sistematización de produtos é similar á de Olympus, o líder mundial en endoscopios flexibles.

O produto estrela de Aohua, o AQ-300, está situado no mercado de gama alta, o AQ-200, con rendemento e prezo equilibrados, está dirixido ao mercado de gama media, e os produtos básicos, como o AQ-120 e o AQ-100, son axeitados para o mercado básico.

O endoscopio flexible HD-580 de Sonoscape está situado no mercado de gama alta, e o produto principal á venda actualmente é o HD-550, que se sitúa no medio. Ten ricas reservas de produtos nos mercados de gama baixa e media.

Comparación do rendemento de endoscopios de gama media e alta

Os produtos de endoscopios de alta gama de Sonoscape e Aohua xa alcanzaron ás marcas líderes internacionais en moitos aspectos do rendemento. Aínda que os produtos de alta gama de ambas as dúas empresas levan pouco tempo promocionándose no mercado, están a avanzar rapidamente no mercado de alta gama baseándose nun rendemento de alta calidade e un alto rendemento en termos de custos.

Na actualidade, o mercado nacional de Aohua e Sonoscape céntrase principalmente en hospitais secundarios e inferiores. Ao mesmo tempo, baseándose no lanzamento de produtos de alta gama, nos últimos anos apoderáronse rapidamente do mercado de alta gama por riba do nivel terciario, e os seus produtos foron moi recoñecidos polo mercado. Entre eles, os endoscopios Sonoscape entraron en máis de 400 hospitais terciarios en 2023; Aohua baseouse na promoción do sistema de endoscopios de ultra alta definición AQ-300 4K en 2024 e instalou (incluíndo as ofertas gañadoras) 116 hospitais terciarios ese ano (instaláronse 73 e 23 hospitais terciarios en 2023 e 2022 respectivamente).

Ingresos operativos

Nos últimos anos, o rendemento de Sonoscape e Aohua medrou rapidamente, especialmente nos negocios relacionados coa endoscopia. Aínda que haberá flutuacións en 2024 debido ao impacto das políticas do sector, a implementación de políticas posteriores de actualización de equipos impulsará aínda máis a recuperación da demanda do mercado.

Os ingresos por endoscopia de Aohua aumentaron de 160 millóns de yuans en 2018 a 750 millóns de yuans en 2024. En 2020, debido ao impacto da epidemia, os ingresos do ano caeron un 11,6 %. Desde o lanzamento de produtos de alta gama en 2023, o crecemento do rendemento acelerouse aínda máis. En 2024, a taxa de crecemento diminuíu debido ao impacto das políticas nacionais relacionadas cos dispositivos médicos.

Os ingresos globais de Sonoscape Medical aumentaron de 1.230 millóns de yuans en 2018 a 2.014 millóns de yuans en 2024. Entre eles, os ingresos dos negocios relacionados coa endoscopia aumentaron de 150 millóns de yuans en 2018 a 800 millóns de yuans en 2024. Mesmo baixo o impacto da epidemia en 2020, aínda logrou un certo crecemento, pero baixo a influencia das políticas relacionadas cos dispositivos médicos en 2024, o negocio relacionado coa endoscopia diminuíu lixeiramente.

En termos dos ingresos globais da empresa, o volume total de negocio de Sonoscape é moito maior que o de Aohua, pero a súa taxa de crecemento é lixeiramente inferior á de Aohua. No caso do negocio de endoscopia, o negocio relacionado coa endoscopia de Sonoscape segue sendo lixeiramente maior que o de Aohua. En 2024, os ingresos relacionados coa endoscopia de Sonoscape e Aohua serán de 800 millóns e 750 millóns respectivamente; en termos de taxa de crecemento, o negocio de endoscopia de Sonoscape creceu máis rápido que o de Aohua antes de 2022, pero desde 2023, debido ao aumento do volume dos produtos de alta gama de Aohua, a taxa de crecemento de Aohua superou a taxa de crecemento do negocio de endoscopia de Sonoscape.

Comparación dos ingresos operativos de Aohua eSonoscape
(100 millóns de yuans)

O mercado nacional de endoscopios médicos está dominado por marcas importadas. Os fabricantes nacionais, representados por Sonoscape e Aohua, están a medrar rapidamente e a substituír gradualmente as importacións. O negocio nacional é a área de negocio máis importante de Sonoscape e Aohua. En 2024, o negocio nacional representou o 51,83 % e o 78,43 % do volume de negocio de Sonoscape e Aohua, respectivamente. Ao mesmo tempo, as empresas líderes nacionais, representadas por Sonoscape e Aohua, están a despregar activamente mercados estranxeiros, e o volume de negocio de endoscopios médicos nacionais no mercado internacional segue a aumentar.

O negocio internacional de endoscopios de Aohua continúa a crecer, pasando de 100 millóns de yuans en 2020 a 160 millóns de yuans en 2024, pero a súa participación no negocio internacional caeu do 36,8 % en 2020 ao 21,6 % en 2024.

O negocio médico de Sonoscape consta de múltiples sectores e as estruturas nacionais e estranxeiras do negocio de endoscopios non se divulgan por separado. O volume total de negocios internacionais da empresa está a medrar, de 500 millóns de yuans en 2020 a 970 millóns de yuans en 2024, e a proporción de negocios internacionais é relativamente estable, entre o 43 % e o 48 %.

Comparación dos negocios internacionais abertos por Aohua e Sonoscape
(100 millóns de yuans)

A proporción de negocios internacionais abertos por Aohua e Sonoscape
Nivel de beneficio

Como dúas empresas líderes en endoscopios médicos flexibles nacionais, Aohua e Sonoscape mantiveron unha marxe de beneficio bruto relativamente alta cos seus produtos de alta calidade e capacidades de comercialización. A marxe de beneficio bruto de Aohua aumentou gradualmente do 67,4 % en 2020 ao 73,8 % en 2023, pero baixará ao 68,2 % en 2024; a marxe de beneficio bruto de Sonoscape aumentou gradualmente do 66,5 % en 2020 ao 69,4 % en 2023, pero baixará ao 63,8 % en 2024; a marxe de beneficio bruto global de Sonoscape é lixeiramente inferior á de Aohua, pero débese principalmente ás diferenzas na estrutura empresarial. Considerando só o negocio de endoscopia, a marxe de beneficio bruto de Sonoscape aumentou do 65,5 % en 2020 ao 74,4 % en 2023, pero baixará ao 66,6 % en 2024. As marxes de beneficio bruto dos dous negocios de endoscopia son comparables.

Comparación do beneficio bruto entre Aohua e Sonoscape

Investimento en I+D

Tanto Aohua como Sonoscape dan moita importancia á investigación e desenvolvemento de produtos. A taxa de gasto en I+D de Aohua aumentou do 11,7 % en 2017 ao 21,8 % en 2024. A taxa de gasto en I+D de Sonoscape mantívose entre o 18 % e o 20 % nos últimos anos, pero en 2024 o investimento en I+D aumentou aínda máis, chegando ao 23,5 %.

Comparación do gasto en I+D entre Aohua e Sonoscape (millóns de yuans)

Comparación do investimento en persoal de I+D entre Aohua e Sonoscape

Tanto Aohua como Sonoscape dan moita importancia ao investimento en persoal de I+D. Nos últimos anos, a asignación de persoal de I+D de Kaili mantívose estable no 24%-27% do número total de empregados, mentres que a asignación de persoal de I+D de Aohua se mantivo estable no 18%-24% do número total de empregados.

Nós, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., somos un fabricante chinés especializado en consumibles endoscópicos, comopinzas de biopsia, hemoclip, trampa para pólipos, agulla de escleroterapia, catéter de pulverización, cepillos de citoloxía, fío guía, cesta de recuperación de pedras, catéter de drenaxe biliar nasal,vaíña de acceso ureteralevaíña de acceso ureteral con succiónetc., que se empregan amplamente enEMR, ESD, CPREOs nosos produtos teñen a certificación CE e as nosas plantas teñen a certificación ISO. Os nosos produtos foron exportados a Europa, América do Norte, Oriente Medio e parte de Asia, e obteñen amplamente recoñecemento e eloxios dos clientes!